Nội dung được dịch bởi AI, chỉ mang tính chất tham khảo
Kiểm tra độ ổn định theo mùa trong chuỗi thất nghiệp: Bằng chứng quốc tế
Tóm tắt
Gần đây, đã cho thấy rằng các chu kỳ theo mùa và chu kỳ kinh doanh có liên quan và một cơ chế kinh tế tương tự đang hoạt động trong việc tạo ra cả hai loại chu kỳ này (Miron 1996). Do đó, một phân tích về biến động theo mùa sẽ làm sáng tỏ bản chất của chu kỳ kinh doanh. Bài báo này sử dụng bài kiểm tra cổ điển do Hylleberg và các cộng sự phát triển và các bài kiểm tra loại LM do Canova và Hansen (1995) đề xuất để điều tra hành vi theo mùa trong chuỗi thất nghiệp của Australia, Canada, Nhật Bản, New Zealand, Hoa Kỳ và một số quốc gia OECD. Kết quả chính cho thấy chuỗi thất nghiệp của Australia, Áo và Canada không ổn định ở tất cả các tần số theo mùa, trong khi các chuỗi của Pháp, Nhật Bản, New Zealand và Vương quốc Anh ổn định ở tất cả các tần số theo mùa, và chuỗi của Hoa Kỳ chỉ ổn định ở tần số hàng năm. Kết quả kiểm tra cho các chuỗi khác là hỗn hợp, cho thấy cần có thêm phân tích để đạt được kết luận chắc chắn. Các chuỗi, ngoại trừ Pháp, Nhật Bản, New Zealand và Vương quốc Anh, dường như có các mẫu theo mùa không ổn định, cho thấy điều kiện chu kỳ kinh doanh đang thay đổi.
Từ khóa
#chu kỳ kinh doanh #ổn định theo mùa #thất nghiệp #phân tích chuỗi thời gian #kinh tế học #OECDTài liệu tham khảo
Barsky, R. and Miron, J.A. (1989) ‘The Seasonal and the Business Cycle’, Journal of Political Economy 97, 503–534.
Burns, A.F. and Wesley, C.M. (1946) Measuring Business Cycles, National Bureau of Economic Research, New York.
Bursk, J.P. (1931) Seasonal Variations in Employment in Manufacturing Industries, University of Pennsylvania Press, Philadelphia.
Caner, M. (1998) ‘A Locally Optimal Seasonal Unit Root Test’, Journal of Business and Economic Statistics 16, 349–356.
Canova, F. (1992) ‘An Alternative Approach to Modeling and Forecasting Seasonal Time Series’, Journal of Business and Economic Statistics 10, 97–108.
Canova, F. and Hansen, B.E. (1995) ‘Are Seasonal Patterns Constant over Time? A Test for Seasonal Stability’, Journal of Business and Economic Statistics 13, 237–252.
Dickey, D.A., Hasza, D.P. and Fuller, W.A. (1984) ‘Testing for Unit Roots in Seasonal Time Series’, Journal of the American Statistical Association 79, 355–367.
Engle, R.F., Granger, C.W.J., Hylleberg, S. and Lee, H.S. (1993) ‘Seasonal Cointegration: The Japanese Consumption Function’, Journal of Econometrics 55, 275–298.
Franses, P.H. (1995) ‘Recent Advances in Modeling Seasonality’, Journal of Economic Surveys 10, 299–345.
Fuller, W.A. (1976) Introduction to Statistical Time Series, John Wiley, New York.
Ghysels, E. (1988) ‘A Study Toward a Dynamic Theory of Seasonality for Economic Time Series’, Journal of the American Statistical Association 83, 168–172.
Ghysels, E., Lee, H.S. and Noh, J. (1994) ‘Testing for Unit Roots in Seasonal Time Series: Some Theoretical Extensions and a Monte Carlo Investigation’, Journal of Econometrics 62, 415–422.
Hannan, E.J. (1970) Multiple Time Series, John Wiley, New York.
Hansen, L. and Sargent, T. (1993) ‘Seasonality and Approximation Errors in Rational Expectation Models’, Journal of Econometrics. 55, 21–55.
Hylleberg, S. (ed.) (1992) Modeling Seasonality: Advanced Texts in Econometrics, Oxford University Press, Oxford.
Hylleberg, S. (1995) ‘Tests for Seasonal Unit Roots: General to Specific or Specific to General’, Journal of Econometrics 69, 5–25.
Hylleberg, S., Engle, R.F., Granger, C.W.J. and Yoo, B.S. (1990) ‘Seasonal Integration and Cointegration’, Journal of Econometrics 44, 215–238.
Jevons, W.S. (1884) ‘On the Frequent Autumnal Pressure in the Money Market, and the Action of the Bank of England’, in William Stanley Jevons (ed.), Investigations in Currency and Finance, Macmillan, London.
Kwiatkowski, D., Phillips, P.C.B., Schmidt, P. and Shin, Y. (1992) ‘Testing Null Hypothesis of Stationarity Against the Alternative of a Unit Root: How Sure are we that Economic Time Series have a Unit Root?’, Journal of Econometrics 54, 159–178.
Miron, J.A. (1996), The Economics of Seasonal Cycles, The MIT Press, London.
Newey, W.K. and West, K.D. (1987) ‘A Simple Positive Definite Heteroscedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix’, Econometrica 55, 703–708.
Tam, W.K. and Reinsel, G.C. (1997) ‘Tests for Seasonal Moving Average Unit Root in ARIMA Models’, Journal of American Statistical Association 92, 725–738.