Dự báo trong các hệ thống đồng liên kết

Journal of Applied Econometrics - Tập 10 Số 2 - Trang 127-146 - 1995
Michael P. Clements1, David F. Hendry1
1Institute of Economics and Statistics, and Nuffield College, Oxford

Tóm tắt

Tóm tắt

Chúng tôi xem xét các hệ quả đối với độ chính xác của dự báo khi áp dụng rễ đơn vị và các điều kiện đồng liên kết trong các hệ thống tuyến tính của các biến I(1) ở mức, sự khác biệt và các kết hợp đồng liên kết. Các công thức tiệm cận được đưa ra cho phương sai sai số dự báo nhiều bước cho mỗi biểu diễn. Các biện pháp thay thế về độ chính xác của dự báo được thảo luận. Hành vi mẫu hữu hạn trong một mô hình bivariate được nghiên cứu bằng phương pháp Monte Carlo sử dụng các biến điều khiển. Chúng tôi cũng phân tích sự tương tác giữa các rễ đơn vị và các điều kiện đồng liên kết cũng như các điểm cắt trong DGP. Một số vấn đề được minh họa qua một ví dụ thực nghiệm về dự báo nhu cầu đối với M1 ở Vương quốc Anh.

Từ khóa


Tài liệu tham khảo

Anderson T. W., 1984, An Introduction to Multivariate Statistical Analysis

Brandner P.andR. M.Kunst(1990) ‘Forecasting vector autoregressions—The influence of cointegration: A Monte Carlo Study’ Research Memorandum No. 265 Institute for Advanced Studies Vienna.

Chambers M. J., 1991, A note on forecasting in co‐integrated systems

10.1002/for.3980120802

Clements M. P., 1994, Non‐stationary Time‐Series Analyses and Cointegration

Cryer J. D., 1990, Forecast error symmetry in ARIMA models, Journal of the American Statistical Association, 85, 724, 10.1080/01621459.1990.10474933

10.2307/1911469

10.1017/S0266466600011270

10.2307/1913236

10.1016/0304-4076(93)90103-C

10.1016/0304-4076(87)90085-6

Engle R. F., 1991, Long‐Run Economic Relationships, 10.1093/oso/9780198283393.001.0001

Ericsson N. R.andJ. R.Marquez(1989) ‘Exact and approximate multi‐period mean‐square forecast errors for dynamic econometric models’ International Finance Discussion Paper No. 348 Federal Reserve Board Washington DC.

10.2307/2109622

Hendry D. F., 1984, Handbook of Econometrics

10.1111/j.1467-9485.1994.tb01107.x

10.1016/0014-2921(91)90039-L

Hendry D. F., 1993, Models, Methods and Applications of Econometrics, 272

Hendry D. F., 1991, PC‐NAIVE: An Interactive Program for Monte Carlo Experimentation in Econometric, Version 6.1

10.2307/2296866

10.2307/2234074

10.1016/0165-1889(88)90041-3

10.2307/2938278

10.1017/S0266466600012755

10.1111/j.1468-0084.1990.mp52002003.x

10.1007/978-3-662-02691-5

10.1017/S0266466600004424

10.2307/2938258

Rao C. R., 1965, Linear Statistical Inference and its Applications

10.2307/1911980

10.2307/2938337

10.2307/1913104

Thông tin
Thông tin xuất bản

Journal of Applied Econometrics

Tập 10 Số 2

127-146

Thông tin tác giả