Liệu Sự Sát Nhập Năm 1998 Giữa Price Waterhouse Và Coopers & Lybrand Có Tăng Chất Lượng Kiểm Toán?

Contemporary Accounting Research - Tập 34 Số 2 - Trang 1071-1102 - 2017
Jong‐Hag Choi1, Seil Kim2, K. K. Raman3
1Seoul National University
2Baruch College, CUNY
3The University of Texas at San Antonio

Tóm tắt

Tóm tắt

Chúng tôi xem xét tác động của sự sát nhập vào năm 1998 giữa Price Waterhouse (PW) và Coopers & Lybrand (CL) đến chất lượng kiểm toán của công ty hợp nhất PricewaterhouseCoopers (PwC) ở cả cấp công ty và cấp văn phòng, trong đó chất lượng kiểm toán được thay thế bằng xu hướng của kiểm toán viên trong việc đưa ra ý kiến hoạt động liên tục, khả năng khách hàng đáp ứng hoặc vượt qua dự đoán lợi nhuận của các nhà phân tích và chất lượng tích lũy của khách hàng. Ở cấp công ty, chúng tôi nhận thấy rằng sự sát nhập đã cải thiện chất lượng kiểm toán cho PwC so với chất lượng kiểm toán của các công ty Big N khác. Ở cấp văn phòng, các phát hiện của chúng tôi, mặc dù không đồng nhất, nhưng tổng thể gợi ý rằng sự cải thiện về chất lượng kiểm toán ở cấp công ty có khả năng được thúc đẩy bởi sự cải thiện chất lượng kiểm toán tại các văn phòng trùng lặp của PwC, tức là các văn phòng ở những thành phố mà cả PWCL đều có văn phòng riêng trước khi sát nhập. Hơn nữa, các phát hiện của chúng tôi cho thấy rằng mặc dù sự sát nhập PW/CL đã làm gia tăng sự tập trung của kiểm toán viên trong các thị trường kiểm toán địa phương có văn phòng trùng lặp của PwC, sự sát nhập này lại cải thiện (thay vì làm giảm) chất lượng kiểm toán trong những thị trường đó. Tổng thể, nghiên cứu của chúng tôi góp phần vào tài liệu hiện có còn ít ỏi về tác động của các vụ sát nhập Big N đối với chất lượng kiểm toán, và có thể là mối quan tâm tiềm năng đối với các nhà quản lý.

Từ khóa


Tài liệu tham khảo

Advisory Committee on the Auditing Profession.2008.Final report on the advisory committee on the auditing profession to the U.S. Department of the Treasury.Washington DC:U.S. Department of the Treasury.

American Assembly, 2005, The future of the accounting profession: Auditor concentration

10.2308/aud.2003.22.2.71

10.1111/j.1467-6281.2006.00186.x

10.2308/accr.2007.82.3.621

10.1111/j.1911-3846.2011.01144.x

10.1111/j.1099-1123.2010.00421.x

10.2308/accr.2006.81.1.49

10.1111/j.1911-3846.2010.01046.x

10.1506/car.25.1.2

10.2308/aud.2010.29.1.73

10.2308/ajpt-10241

10.1080/16081625.2008.9720815

10.2308/accr.2003.78.4.931

10.2308/accr.2008.83.3.757

10.1016/0165-4101(81)90009-4

10.1016/0165-4101(81)90002-1

10.2308/accr.2002.77.s-1.35

10.1016/j.jacceco.2011.03.002

10.1111/1475-679X.00088

DeFond M. D. H.Erkens andJ.Zhang.2017.Do client characteristics really drive the Big N audit quality effect? New evidence from propensity score matching.Management Science(forthcoming).

10.1016/j.jaccpubpol.2011.08.002

10.1016/0144-8188(89)90005-7

10.2308/aud.2011.30.1.49

European Commission.2010.Audit policy: Lessons from the crisis. Green Paper Brussels:European Commission.

10.1016/j.bar.2004.09.003

10.2308/ajpt-50006

10.2308/accr.2009.84.5.1521

10.2308/accr.2005.80.1.113

Hughes A., 1980, The Determinants and Effects of Mergers, 27

10.1080/09638180.2011.597201

10.2308/acch.2000.14.4.389

Iyer V. M., 1996, Effect of Big 8 mergers on audit fees: Evidence from the United Kingdom, Auditing: A Journal of Practice and Theory, 15, 123

10.1177/0148558X0702200205

10.2308/acch.2007.21.4.423

10.2308/accr.00000009

10.1111/j.1475-679X.2007.00266.x

10.2308/accr.2002.77.3.483

10.2308/accr.2002.77.s-1.61

10.2308/aud.2001.20.1.115

10.1111/1475-679X.12017

10.2308/ajpt-50461

Penno M., 1996, The concentration of local markets: A study of accounting, advertising and law, Accounting Horizons, 10, 88

10.1108/02686900610634720

Post A., 1994, Anatomy of a merger: The causes and effects of mergers and acquisitions

10.1111/j.1475-679X.2009.00363.x

10.1016/S0165-4101(01)00010-6

10.1111/j.1465-7295.1979.tb00307.x

10.1023/A:1020294523516

10.1108/01140580610732778

UK House of Lords, 2011, Auditors: Market concentration and their role

U.S. Chamber of Commerce.2006.Auditing: A profession at risk.Washington DC.

U.S. Chamber of Commerce.2007.Commission on the regulation of the U.S. capital markets in the 21stcentury.Washington DC.

U.S. Government Accountability Office.2003.Public accounting firms: Mandated study on consolidation and competition.Washington DC.

U.S. Government Accountability Office.2008.Public accounting firms: Continued concentration in audit market for large public companies does not call for immediate action.Washington DC.

10.2308/acch.2006.20.2.133

Wallman S. M. H., 1996, The future of accounting, Part III: Reliability and auditor independence, Accounting Horizons, 10, 76

10.1080/09638180.2011.600485

10.2308/aud.2000.19.2.176

10.1006/bare.2001.0159

10.2307/2490859