Springer Science and Business Media LLC
1555-4961
1555-497X
Cơ quản chủ quản: N/A
Phân tích ảnh hưởng
Các bài báo tiêu biểu
An application of the Black–Litterman model with EGARCH-M-derived views for international portfolio management
Tập 21 Số 2 - Trang 147-166 - 2007
Correlations and business cycles of credit risk: Evidence from bankruptcies in Germany
Tập 17 - Trang 309-331 - 2003
Three aspects of the Swiss term structure: an empirical survey
Tập 21 - Trang 221-240 - 2007
The term structure is an important transmitter of, and indicator for, monetary
policy. This paper studies the Swiss term structure using monthly data from 1989
to 2005. We study the impact of the new monetary policy strategy that the Swiss
National Bank (SNB) adopted at the beginning of 2000 on three aspects of the
term structure. First, we test the expectations hypothesis and find it confirmed
at...
Provincial preferences in private equity
Tập 20 - Trang 369-398 - 2006
This paper identifies a strong tendency for Canadian private equity investors to
finance entrepreneurs that reside in the same province. For all types of
investors and entrepreneurial firms, in terms of the number of investments
(13,729 transactions), 84.42% of investments were intra-provincial. In terms of
the total value of these transactions ($20,193,896,909 in 1997 dollars), 61.15%
of the inve...
Hedge funds: All that glitters is not gold — Seven questions for prospective investors
Tập 16 - Trang 316-336 - 2002
Giá cả của rủi ro riêng biệt: chứng cứ từ phân phối độ biến động ngụ ý Dịch bởi AI
Tập 26 - Trang 247-267 - 2012
Một dòng nghiên cứu gần đây trong tài liệu đã xem xét mối quan hệ giữa rủi ro
riêng biệt và lợi nhuận cổ phiếu trong tương lai. Mặc dù một số tác giả đã phát
hiện ra sức mạnh dự đoán đáng kể của độ biến động riêng biệt, nhưng độ lớn và
hướng của sự phụ thuộc vẫn đang được tranh luận. Sử dụng mẫu dữ liệu từ tất cả
các thành phần của S&P 100, chúng tôi xác định các biên độ rủi ro dương đối với
rủi r...
#rủi ro riêng biệt #lợi nhuận cổ phiếu #độ biến động ngụ ý #bồi thường rủi ro #tỷ lệ biến động #model định giá
Signaling Power of Open Market Share Repurchases in Germany
Tập 20 - Trang 123-151 - 2006
This paper shows that abnormal stock price returns around the date of open
market repurchase announcements are four times higher in Germany than in the USA
(12 ver. 3%). We hypothesize that this observation can be explained by national
differences in repurchase regulations. Our empirical evidence indicates that
German managers primarily buy back shares to signal an undervaluation of their
firm. We...
Lemmings in the bond market? An empirical analysis of the term structure of credit spreads
Tập 23 - Trang 31-57 - 2009
The paper examines the credit spread between government and corporate bonds at
different maturities. Theoretical models assume that credit risk premiums for
high quality firms monotonously increase with maturity. We find evidence
suggesting that bonds issued at maturities attracting the highest issuance
volumes tend to have credit risk premiums that are on average 10 to 15 basis
points higher than...