Đo lường hiệu suất điều chỉnh rủi ro và phân bổ vốn cho các bàn giao dịch trong ngân hàng

Managerial Finance - Tập 26 Số 3 - Trang 39-50 - 2000
HeinPloegmakers1, MarkSchweitzer1, AlirezaTourani Rad2
1Limburg Institute of Financial Economics (LIFE), Maastricht University, PO Box 616 6200, MD, MAASTRICHT, The Netherlands
2Department of Finance, School of Management Studies, Private Bag 3105, The University of Waikato, Hamilton, New Zealand

Tóm tắt

So sánh bốn thước đo hiệu suất điều chỉnh rủi ro và giải thích tầm quan trọng của chúng, đặc biệt là đối với ngành ngân hàng. Áp dụng thước đo tỷ suất sinh lời điều chỉnh rủi ro trên vốn (RAROC) cho năm loại sản phẩm tại một số chi nhánh của một ngân hàng quốc tế trong sáu tháng, thấy được sự khác biệt đáng kể giữa RAROC yêu cầu và RAROC thực tế và điều tra các lý do tại sao. Thảo luận cả những yếu tố bên ngoài (ví dụ: điều kiện giao dịch). Tin rằng các ngân hàng có thể cải thiện các thị trường vốn nội bộ của họ bằng cách sử dụng đo lường hiệu suất điều chỉnh rủi ro.

Từ khóa


Tài liệu tham khảo

Basle Committee on Banking Supervision, 1996, Basle Committee on Banking Supervision

Bralver C., 1995, Journal of Applied Corporate Finance

Conti V., 1995, Banco Commerciale Italiana

Davis D., 1997, Journal of Applied Corporate Finance

10.1016/S0304-405X(97)00037-8

Gumerlock R., 1998, Goldman

Hendricks D., 1997, Working papers / Federal Reserve Bank of New York

Ho Th., 1998, BARRA Inc.

Hoekema A., 1997, Management control van financiële risico's

International Swaps an Derivatives Association (ISDA), 1998, Credit risk and regulatory capital

James C., 1996, RAROC based capital budgeting and performance evaluation: A case study of bank capital allocation

Jorion P., 1997, Value at Risk: The new benchmark for controlling market risk

Matten C., 1996, Managing bank capital: Capital allocation and performance measurement

10.1111/j.1745-6622.1993.tb00231.x

Modigliani F., 1997, Journal of Portfolio Management

Punjabi S., 1998, Risk Magazine

10.1086/262093

Santomero A., 1996, Commercial bank risk management: An analysis of the process

Stoughton N., 1998, Optimal capital allocation using RAROC and EVA, 10.2139/ssrn.118208

Ulmer M., 1998, Coopers & Lybrand working paper, www.uk.coopers.com/coopers/financial_services/bankersdigest

Uyermura D., J., 1996, Journal of Applied Corporate Finance

Zaik E., 1996, Journal of Applied Corporate Finance

Thông tin
Thông tin xuất bản

Managerial Finance

Tập 26 Số 3

39-50

Thông tin tác giả