Tự do hóa, Rủi ro đạo đức trong Ngân hàng và Quy định Thận trọng: Liệu Các yêu cầu về Vốn có Đủ không?

American Economic Review - Tập 90 Số 1 - Trang 147-165 - 2000
Thomas Hellmann1, Kevin Murdock2,3, Joseph E. Stiglitz4
1Graduate School of Business, Stanford University, Stanford, CA 94305.
2Graduate School of Business, Stanford University, Stanford, CA 94305, and McKinsey & Company, 21 South Clark Street, Chicago, IL 60603.
3Stanford U and Mckinsey &amp
4The World Bank, 1818 H Street, NW, Washington, DC 20433, and Department of Economics, Stanford University, Stanford, CA 94305.

Tóm tắt

Trong một mô hình động về rủi ro đạo đức, sự cạnh tranh có thể làm suy yếu hành vi thận trọng của ngân hàng. Mặc dù quy định về yêu cầu vốn có thể khuyến khích hành vi thận trọng, nhưng chính sách này đem lại kết quả không hiệu quả theo Pareto. Các yêu cầu về vốn làm giảm động lực đánh bạc bằng cách đặt vốn chủ sở hữu của ngân hàng vào tình thế rủi ro. Tuy nhiên, chúng cũng có tác động ngược lại gây hại cho giá trị thương hiệu của ngân hàng, do đó khuyến khích hành vi đánh bạc. Kết quả hiệu quả theo Pareto có thể đạt được bằng cách thêm kiểm soát tỷ lệ lãi suất tiền gửi như một công cụ điều tiết, vì chúng tạo điều kiện cho các khoản đầu tư thận trọng bằng cách tăng giá trị thương hiệu. Ngay cả khi trần tỷ lệ lãi suất tiền gửi không có hiệu lực ràng buộc trên con đường cân bằng, chúng vẫn có thể hữu ích trong việc ngăn chặn hành vi đánh bạc ngoài con đường cân bằng.

Từ khóa

#Moral Hazard #Banking Regulation #Capital Requirements #Prudent Behavior #Deposit-Rate Controls

Tài liệu tham khảo

10.2307/2534564

10.1006/jfin.1996.0009

10.1111/j.1540-6261.1982.tb03559.x

Calomiris Charles W, 1991, American Economic Review, 81, 497

10.1111/j.1540-6261.1992.tb03984.x

Demsetz Rebecca S, 1996, Economic Policy Review (Federal Reserve Bank of New York), 2, 1

10.1086/261630

Flannery Mark J, 1994, American Economic Review, 84, 320

10.1016/0378-4266(91)90101-Q

10.1111/j.1540-6261.1993.tb04766.x

Keeley Michael C, 1990, American Economic Review, 80, 1183

10.1111/j.1540-6261.1985.tb04973.x

10.2307/2534670

10.1016/0014-2921(92)90051-W

10.2307/1885326

10.1257/jep.6.1.155

10.1016/0304-3932(84)90045-X

10.2307/1992329

10.1016/S0922-1425(98)00034-6

Thông tin
Thông tin xuất bản

American Economic Review

Tập 90 Số 1

147-165

Thông tin tác giả