Ein simulationsbasierter Renditevergleich von fondsgebundenen Altersvorsorgeprodukten
Tóm tắt
Die zu erwartende Entwicklung der gesetzlichen Rentenversicherung in Deutschland aufgrund des demografischen Wandels erfordert eine immer stärkere Investition in privatwirtschaftliche Altersvorsorgeprodukte. Die fondgebundene Rentenversicherung hat dabei immer mehr an Bedeutung zugenommen. Bisherige Studien kommen zu divergierenden Ergebnissen und hinterlassen ein uneinheitliches Bild bzgl. der Qualität einer Versicherungslösung. Die vorliegende Studie ist ein erster Schritt die fondbasierte Rentenversicherung auf Basis quantitativer Analysen mit einem Fondssparplan zu vergleichen ohne dabei Durchschnittsentwicklungen zu unterstellen. Mittels historischer DAX-Performancedaten wird, unter Berücksichtigung verschiedener Kostenstrukturen, die Wertentwicklung der Investments simuliert und deren Ablaufrenditen verglichen. Im betrachteten Rahmen, ohne Umschichtungen, wird deutlich, dass der Kostenvorteil des Fondssparplans den Steuervorteil der Versicherungslösung übertrifft.
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