Nội dung được dịch bởi AI, chỉ mang tính chất tham khảo
Xác định giá trị p cho các bài kiểm tra đồng liên kết hệ thống với điều chỉnh trước cho các thành phần xác định
Tóm tắt
Theo Doornik (J Econ Surv 12:573–593, 1998), tôi trình bày một quy trình để xấp xỉ các phân phối tiệm cận của các bài kiểm tra đồng liên kết hệ thống với việc điều chỉnh trước cho các thành phần xác định do Lütkepohl (Econometrica 72:647–662, 2004), Saikkonen và Lütkepohl (Econometric Theory 16:373–406, 2000a, J Business Econ Stat 18:451–464, 2000b, Time Series Anal 21:435–456, 2000c) và Saikkonen và Luukkonen (J Econ 81:93–126, 1997) đề xuất. Các bài kiểm tra này dựa trên các giả định khác nhau về việc bao gồm các thành phần xác định như hằng số, xu hướng tuyến tính hoặc sự thay đổi mức. Các phân phối tiệm cận, vốn là các hàm của chuyển động Brown, được xấp xỉ bởi các phân phối Gamma. Chỉ cần ước lượng về trung bình và phương sai của các phân phối kiểm tra tiệm cận để điều chỉnh cho các phân phối Gamma. Các ước lượng như vậy được thu thập từ các bề mặt phản ứng. Các hệ số cần thiết để tính toán các khoảng thời gian tiệm cận được trình bày trong bài báo này. Thông qua các phân phối Gamma đã được điều chỉnh, người ta có thể dễ dàng suy ra giá trị p hoặc các phân vị tùy ý.
Từ khóa
#đồng liên kết #kiểm tra đồng liên kết hệ thống #phân phối tiệm cận #điều chỉnh trước #thành phần xác định #phân phối GammaTài liệu tham khảo
Doornik JA (1998) Approximations to the asymptotic distributions of cointegration tests. J Econ Surv 12:573–593
Ford MP, Ford DJ (2001) Investigation of GAUSS’ random number generators. http://www.aptech. com/random/rndu36.pdf.
Greene WH (1997) Econometric analysis. Prentice, New Jersey
Hansen PR, Johansen S (1998) Workbook on cointegration. Oxford University Press, Oxford
Hubrich K, Lütkepohl H, Saikkonen P (2001) A review of systems cointegration tests. Econ Rev 20:247–318
Johansen S (1988) Statistical analysis of cointegration vectors. J Econ Dyn Control 12:231–254
Johansen S (1995) Likelihood-based inference in cointegrated vector autoregressive models. Oxford University Press, Oxford
Johansen S (2002) A small sample correction for the test of cointegrating rank in the vector autoregressive model. Econometrica 70:1929–1961
Johansen S, Mosconi R, Nielsen B (2000) Cointegration analysis in the presence of structural breaks in the deterministic trend. Econ J 3:216–249
Lütkepohl H, Saikkonen P, Trenkler C (2001) Maximum eigenvalue versus trace tests for the cointegrating rank of a VAR process. Econ J 4:287–310
Lütkepohl H, Saikkonen P, Trenkler C (2004) Testing for the cointegrating rank of a VAR process with a structural shift at unknown time. Econometrica 72:647–662
MacKinnon JG, Haug AA, Michelis L (1999) Numerical distribution functions of likelihood ratio tests for cointegration. Appl Econ 14:563–577
Marsaglia G (2000) The monster, a random number generator with period over 102587 as long as the previously touted longest period one, mimeo. Department of Statistics, Florida State University
Reinsel GC, Ahn SK (1992) Vector autoregressive models with unit roots and reduced rank structure: estimation, likelihood ratio test, and forecasting. J Time Series Anal 13:353–375
Saikkonen P, Lütkepohl H (2000a) Testing for the cointegrating rank of a VAR process with an intercept. Econometric Theory 16:373–406
Saikkonen P, Lütkepohl H (2000b) Testing for the cointegration rank of a VAR process with structural shifts. J Business Econ Stat 18:451–464
Saikkonen P, Lütkepohl H (2000c) Trend adjustment prior to testing for the cointegration rank of a VAR process. J Time Series Anal 21:435–456
Saikkonen P, Luukkonen R (1997) Testing cointegration in infinite vector autoregressive processes. J Econ 81:93–126
Swensen AR (2006) Bootstrap algorithms for testing and determining the cointegration rank in VAR models. Econometrica 74:1699–1714
Trenkler C (2003) A new set of critical values for systems cointegration tests with a prior adjustment for deterministic terms. Econ Bull 3:1–9
Trenkler C (2006) Bootstrapping systems cointegration tests with a prior adjustment for deterministic terms, Discussion Paper 12, SFB 649, Humboldt-Universität zu Berlin
van Giersbergen NPA (1996) Bootstrapping the trace statistic in VAR models: Monte Carlo results and applications. Oxford Bull Econ Stat 58:391–408