Nội dung được dịch bởi AI, chỉ mang tính chất tham khảo
Những Xung Đột Lợi Ích Phát Sinh Từ Quy Tắc Nhà Đầu Tư Thận Trọng: Những Ảnh Hưởng Đạo Đức Đối Với Các Chứng Khoán Phái Sinh Được Giao Dịch Ngoài Sở
Tóm tắt
Quy tắc Nhà Đầu Tư Thận Trọng tạo ra một tình huống đạo đức tiềm ẩn cho các tư vấn viên đầu tư khi bán các sản phẩm tài chính giao dịch ngoài sở do công ty của họ phát hành. "Cơ hội" gian lận nhà đầu tư bằng cách sử dụng các chứng khoán phái sinh phức tạp giao dịch ngoài sở được thiết kế để quản lý rủi ro theo yêu cầu của khách hàng cao hơn nhiều so với các chứng khoán được giao dịch trên sàn. Bài viết này nhấn mạnh trách nhiệm đạo đức của các ủy thác và tổ chức của họ trong việc loại bỏ các xung đột lợi ích tiềm ẩn thông qua kiểm soát nội bộ và giám sát. Việc đánh giá độc lập hiệu suất của các tư vấn viên đầu tư và thẩm định độc lập các chứng khoán phái sinh phức tạp là rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro xung đột lợi ích. Những bài học gần đây từ cuộc khủng hoảng đạo đức doanh nghiệp và yêu cầu của Đạo luật Sarbanes Oxley năm 2002 chỉ ra rằng cần phải loại bỏ xung đột lợi ích bằng cách xác nhận giá phái sinh qua bên thứ ba. Bằng cách thực hiện thẩm định và xác thực, người ủy thác có thể đáp ứng các yêu cầu theo Quy tắc Nhà Đầu Tư Thận Trọng.
Từ khóa
#Nhà đầu tư thận trọng #xung đột lợi ích #chứng khoán phái sinh #gian lận đầu tư #trách nhiệm đạo đức #kiểm soát nội bộ #đánh giá độc lập.Tài liệu tham khảo
—: 2002, 'Former Merrill Executives Face SEC Fraud Charges', Wall Street Journal (March 17), p. A1.
—: 2002, 'ISDA To Testify Before U.S. Senate Agriculture Committee: Additional Regulation of OTC Derivatives Unwarranted', Business Wire (July 9), www.findarticles.com/cf_0/m0EIN/ 2002_July_9/88621873/print.jhtml (accessed: March 24, 2003).
Bovin, Jean Michel and Paul H. Dembinski: 2002, 'Ethical Issues in Financial Activities', Journal of Business Ethics 37, 187-192.
Buffet, Warren: 2003, 'What Worries Warren', Fortune (March 3), www.fortune.com.
D'Aquila, Jill M.: 2001, 'Financial Accountants' Perceptions of Management's Ethical Standards', Journal of Business Ethics 31, 233-244.
Duronio, Carolyn L.: 1996, 'Fiduciary Concerns Under the Prudent Investor Standard', Trusts & Estates 135(13), 33-41.
Ferrell, O. C., John Fraedrich and Linda Ferrell: 2002, Business Ethics: Ethical Decision Making and Cases (Houghton Mifflin Company, Boston, MA), pp. 30-31.
Gasparino, Charles: 2002, 'In Grubman Inquiry Preschool is Pressed on Tracing Admission', Wall Street Journal (November 18), C13.
Goodwin, Iris J. and Pierce McDowell: 1999, 'Delegating Responsibility: Trustees Explore the Once Taboo', Trusts & Estates 138(4), 8-14.
Jennings, Marianne M.: 2000, 'Professional Responsibilities, Ethics, and the Law', AIMR Conference Proceedings: Ethical Issues for Today's Firm 2, 4-11.
Kettel, Brian: 1999, 'Derivatives: Valuable Tool or Wild Beast?' by Global Treasury News (www.gtnews.com) as reported in Ed McCarthy (2000) 'Derivatives Revisited', Journal of Accountancy, May (www.findarticles.com/cf_0/ m6280/5_189/62259880/print.jhtml-accessed March 21, 2003).
Knox, Noelle: 2002, 'House Expands Wall Street Inquiry', USA Today (September), B-10.
MacKenzie, Michael and Christine Richard: 2002, 'Derivatives Are a Boon to Lenders', The Wall Street Journal (November), C15.
McCall, John J.: 2002, 'Leadership and Ethics: Corporate Accountability to Whom, for What and by What Means?', Journal of Business Ethics 38, 133-139.
McCarthy, Ed: 2000, 'Derivatives Revisited', Journal of Accountancy (May) (www.findarticles.com/cf_0/ m6280/5_189/62259880/print.jhtml-accessed March 21, 2003).
Mittleman, Alan J.: May 2000, 'The Total Return Trust Revolution: The Opportunity and the Challenge', Journal of Financial Service Professionals 54(3), 66-77.
Murphy, Diana E.: 2002, 'The Federal Sentencing Guidelines for Organizations: A Decade of Promotion Compliance and Ethics, Iowa Law Review', http://www.ussc.gov/orgguide.htm, accessed 11/16/2001.
Simes Ronald and Johannes Brinkman: 2002, 'Leaders as Moral Role Models', Journal of Business Ethics 35, 327-339.
Smith, Randall and Jesse Drucker: 2002, 'Securities Firms Agree to Pay $8.3 million in Message Dispute', The Wall Street Journal (November 18), C13.
Spurgin, Earl: 2001, 'Do Shareholders Have Obligations to Stakeholders?” Journal of Business Ethics 33, 287-297.
Thompson, Duane R.: 1996, 'Uniform Prudent Investor Act: An Interview with Don Trone', Journal of Financial Planning 9(6), 50-58.
U.S. Code: Title 18, Section 1001.
Valdmanis, Thor: 2002, 'Reform for Analysts Outlined', USA Today (October 25), B-1.
Walczak, Lee, Richard S. Dunham, and Paula Dwyer: 2002, 'Let the Reforms Begin', Business Week ( July 22), p. 26.