Nội dung được dịch bởi AI, chỉ mang tính chất tham khảo
Phân loại các công ty quản lý tài sản
Tóm tắt
Nghiên cứu này đề xuất một phân loại cho các công ty quản lý tài sản nhằm tạo điều kiện cho việc khái niệm hóa, phân loại và đo lường. Theo đó, nghiên cứu phân tích định tính về những biến thể trong các loại tài sản được chuyển giao cho các công ty quản lý tài sản, cơ chế định giá chuyển nhượng, và mức độ chuyển giao rủi ro. Nghiên cứu sử dụng bối cảnh so sánh giữa các quốc gia để phân tích sự khác biệt trong cấu trúc doanh nghiệp, thẩm quyền giải quyết, cấu trúc vốn, và tình trạng pháp lý của các công ty quản lý tài sản. Thông qua các minh họa trường hợp cụ thể của từng quốc gia, nghiên cứu thảo luận về những ưu điểm và nhược điểm của các đặc điểm phân loại khác nhau. Nghiên cứu phát triển một danh sách các tổ hợp đặc điểm thiết kế khả thi cho một công ty quản lý tài sản.
Từ khóa
#quản lý tài sản #phân loại #đo lường #cơ chế định giá #rủi roTài liệu tham khảo
Caprio G, Klingebiel D. 1999. Episodes of borderline and systemic financial crises. The World Bank. mimeo; 1999
Valencia F, Laeven L. 2012. Systemic banking crises database; an update. IMF Working Papers.;12(163):12–63.
Haley, U.C. 2000. Corporate Governance and Restructuring in East Asia: An Overview. Seoul Journal of Economics. 13: 225–251.
Campbell, A. 2007. Bank insolvency and the problem of nonperforming loans. Journal of Banking Regulation. 9 (1): 25–45.
Claessens, S., S. Djankov, and D. Klingebiel. 2001. Financial restructuring in East Asia: halfway there? Resolution of Financial Distress: An International Perspective on the Design of Bankruptcy Laws. 2001: 229–259.
Kane, E.J. 1990. Principal-agent problems in S&L salvage. The Journal of Finance. 45 (3): 755–764.
Woo MD. 2000. Two approaches to resolving nonperforming assets during financial crises. International Monetary Fund.
Bank for International Settlements. (2002). Supervisory guidance on dealing with weak banks. Available from http://www.bis.org/publ/bcbs88.pdf/ [Accessed 20 July 2020]
Hryckiewicz, A. 2014. What do we know about the impact of government interventions in the banking sector? An assessment of various bailout programs on bank behavior. Journal of Banking & Finance. 1 (46): 246–265.
Klingebiel D. 2000. The use of asset management companies in the resolution of banking crises: Cross-country experience. The World Bank.
Terada-Hagiwara A, Pasadilla GO. 2004. Experience of Crisis-Hit Asian Countries: Do Asset Management Companies Increase Moral Hazard?. PIDS Discussion Paper Series.
Gandrud C, Hallerberg M. 2013. Bad Banks as a Response to Crises: When Do Governments Use Them, and Why Does Their Governance Differ?. Available at SSRN 2241290.
Hoshi, T., and A.K. Kashyap. 2010. Will the US bank recapitalization succeed? Eight lessons from Japan. Journal of Financial Economics. 97 (3): 398–417.
Cerruti C, Neyens R. 2016. Public asset management companies: a toolkit. The World Bank; May 31.
Ighomwenghian K. 2011. Another look at purchase of Zenon, others’ N275b loans by AMCON. Available at https://www.proshareng.com/news/Bad%20Debtors/Another-look-at-purchase-of-Zenon,-others%E2%80%99-N275b-loans-by-AMCON/15431
Fitch. Fitch Revises MPS's Rating Watch to Evolving On Impaired Loan Spin-off. Available from: https://www.fitchratings.com/research/structured-finance/covered-bonds/fitch-revises-mps-rating-watch-to-evolving-on-impaired-loan-spin-off-02-07-2020 [Accessed 20 July 2020].
Singh D. 2020. European Cross-Border Banking and Banking Supervision. Oxford University Press USA-OSO.
Nygaard, K. Finland’s Asset Management Company Arsenal. Available from: https://ypfsresourcelibrary.blob.core.windows.net/fcic/YPFS/Nygaard%20Finland%E2%80%99s%20Asset%20Management%20Company%20Arsenal%20(Finland%20NFC)%2019-12-31%20PRELIMINARY%20DRAFT%20-%203-20-20.pdf [Accessed 20 July 2020].
Fung B, George J, Hohl S, Ma G. 2003. Public asset management companies in East Asia-Case studies. Bank of International Settlements Occasional Papers.
Felson, H.M. 1997. Closing the book on Jusen: An account of the bad loan crisis and a new chapter for securitization in Japan. Duke LJ. 47: 567.
Pandey, A. 2019. High bids and low recovery: A possible case for non-performing loan auctions in India. IIMB Management Review 31 (3): 250–257.
Kahn, C., and A. Winton. 2004. Moral hazard and optimal subsidiary structure for financial institutions. The Journal of Finance. 59 (6): 2531–2575.
Biles, J.J. 2010. Chronicle of a debt foretold: Mexico’s FOBAPROA debacle and lessons for the US financial crisis. Progress in Development Studies. 10 (3): 261–266.
Calomiris C, Klingebiel D, Laeven L. 2004. A taxonomy of financial crisis resolution mechanisms: cross-country experience. The World Bank; 2004 Aug 19.
Allen, F., and A.M. Santomero. 2001. What do financial intermediaries do? Journal of Banking & Finance. 25 (2): 271–294.
Hanc, G. 1998. The banking crises of the 1980s and early 1990s: Summary and implications. FDIC Banking Rev. 11: 1.
Federal Deposit Insurance Corporation, Resolution Trust Corporation (US). Managing the Crisis: The FDIC and RTC Experience 1980–1994. Federal Deposit Insurance Corporation; 1998.
Josel WM. 1990. The Resolution Trust Corporation: Waste Management and the S& (and) L Crisis. Fordham L. Rev. S339., 59.
Thrift Depositor Protection Oversight Board. 1996. Annual Report of the Thrift Depositor Protection Oversight Board and The Resolution Trust Corporation for the Calendar Year 1995. Washington DC: Thrift Depositor Protection Oversight Board.
Mishkin FS, Eakins SG. 2006. Financial markets and institutions. Pearson Education.
He D. 2006. The role of KAMCO in resolving nonperforming loans in the Republic of Korea. In Bank Restructuring and Resolution 2006 (pp. 348–368). Palgrave Macmillan, London
Bholat, D., R.M. Lastra, S.M. Markose, A. Miglionico, and K. Sen. 2018. Non-performing loans at the dawn of IFRS 9: regulatory and accounting treatment of asset quality. Journal of Banking Regulation. 19 (1): 33–54.